الاكتتاب العام الأولي والذي نسمع عنه بالرمز (IPO) هو كناية عن عبارة (initial public offering).
يُعتبر عن الفعّالية التي تَحدثُ عندما تقوم شركة ما بالتحول من شركة مغلقة خاصة إلى شركة عامة لطرح في البورصة، أي يمكن تداول أسهمها.
قد يهمك ايضا: هل يوجد اكتتاب جديد قريب؟
شاهد هذا الفيديو لتتعرف على الهدف ومعنى اكتتاب الشركات في الأسواق المالية فوائدها وكل ما قد يهمك عنها.
افتح حساب استثماري للانضمام للاكتتابات العامة الجديدة ⬇️
جميع الأسهم متاحة الأن للتداول ب 0٪ عمولة
ما هو الاكتتاب العام؟(IPO)
معنى اكتتاب شركة معينة في السوق المالي هو أن تقوم بإدراج أسهمها أو أي من ادواتها المالية للمرة الأولى للجمهور في السوق؛ وذلك يحدث لأجل زيادة رأسمالها، وعندها يتمكن التجار والمستثمرين في أي مكان من العالم بشرائها وتداولها.
واي شركة ترغب في طرح أسهمها للاكتتاب يتوجب عليها اللجوء إلى أحد البنوك الذي يقوم بتحديد نسبة وعدد الأسهم الممكن طرحها في السوق والسعر العادل والمناسب لأجل بيع السهم في الأسواق المالية.
هل الاكتتاب مربح؟
ربح الطروح الاولية او خسارتها يعتمد على اختيارك انت للشركة، ففي حال قمت الاكتتاب في شركة صناعية قوية ذات بيانات مالية قوية وادارة تقودها بحذر وحرص على تحقيق النمو والأرباح يعني أن الشركة لديها إمكانيات ربح كبيرة. والعكس بالعكس.
ويجب ألا ننسى هنا أن الأرباح السنوي لأي شركة تختلف بين عام مالي وآخر.
هل يمكنك شراء الاكتتاب العام قبل طرحه بشكل عام؟
نعم هذا الأمر ممكن بشرط أن تكون أحد عملاء البنك أو المؤسسة المالية التي تعمل على الطرح، حيث تمكن عملائها من البدء بالشراء قبل أن يتم طرح الأسهم في الأسواق العامة.
ipo معنى
الاكتتاب العام الأولي والذي نسمع عنه بالرمز (IPO) هو كناية عن عبارة (initial public offering).
يُعتبر عن الفعّالية التي تَحدثُ عندما تقوم شركة ما بالتحول من شركة مغلقة خاصة إلى شركة عامة.
Ϟ ومضة للمستثمرϟ: يعتبر أي بيع للاوراق المالية بنسبة تتجاوز الـ 35% منها على أنه طرح او اكتتاب عام.
ما الفرق بين الاكتتاب العام والخاص؟
يختلف معنى الاكتتاب العام (IPO)عن الخاص بمجموعة من المميزات الجوهرية والتي يمكن تلخيصها كالآتي:
شاهد هذا الفيديو لتتعرف على ما الفرق بين الاكتتاب العام والخاص
الاكتتاب العام
- جمهور متنوع من المستثمرين والتجار حول العالم.
- يطرح الأسهم عبر الاكتتاب العام في السوق المالي لمرة أو عبر دفعات.
- يمكن تداول ، بيع، شراء الأسهم.
- انتشار واسع.
الاكتتاب الخاص
- يستهدف فقط فئة خاصة من المستثمرين.
- يطرح أسهمه عبر وسيط يستهدف شريحة معينة من التجار.
- يتم تسجيل مليكة الأسهم تعود لمن، لذلك لا يمكن تداول الأسهم فقط شرائه أو بيعها للشركة أو لمستثمر آخر.
ما هي شروط الاكتتاب العام
يشترط بالشركة التي ترغب في طرح أسهمها في أحد الأسواق المالية أن تتبع كل الإجراءات المالية المفروضة من قبل البورصة، وبشكل عام يمكن أن تُحدد الإجراءات كالاتي:
- أن يتم طرح نسبة أكثر من 35% من اسهم الشركة (الأسهم أو أوراقها المالية) في السوق المالي للتداول.
- أن تعتمد الشركة على مستشارين ماليين حتى يساعدوها في تجهيز طلب التسجيل والإدراج بكل ما فيه من تنظيم بنيتها الداخلية وتقسيمها إلى عدد من الأسهم ليقوم الجمهور بتداول نسبته منها.
- أن تكون الأوراق المالية مسجلة ضمن نظام الإيداع والسحب المعتمدة في البورصة ليسهل نقل الملكية.
- التقديم بطلب الإدراج ضمن السوق المالي.
- أن تنشر الشركة الراغبة في طرح أسهمها في إنشاء موقعها الخاص للاعلان عن كل معلوماتها الخاصة من خطط مستقبلية وتقارير مالية وربحية.
تقوم الشركة الراغبة في طرح أسهمها للاكتتاب العام بإعلان ذلك عبر موقعها الخاص كل المعلومات الضرورية من تاريخ الاكتتاب، مدته، سعر السهم الواحد، والأهم أن تنشر تقاريرها المالية والربحية مرفوقة بخططها المستقبلية.
افتح حساب استثماري للانضمام للاكتتابات العامة الجديدة ⬇️
جميع الأسهم متاحة الأن للتداول ب 0٪ عمولة
كيف يتم الاكتتاب؟
تتم عملية الاكتتاب عبر مجموعة من الخطوات وأهمها هو:
- أن يتم تكوين فريق خاص بالاكتتاب الخارجي؛ يتكون من الضامن، المحامين، المحاسبين القانونيين وخبراء مختصين من هيئة الاوراق المالية.
- أن يتم جمع كل المعلومات والبيانات المتعلقة بالشركة والتي تخبر عن ادائها المالي الحقيقي بكل شفافية ووضوح مع ذكر تفاصيل عملياتها، تاريخ وتسلسل المناصب الإدارية، توضيح ما هي المخاطر التي تواجهها وما هي أهدافها و مسارها المستقبلي.
- بعد ذلك على الشركة أن تقدم نشرة الاكتتاب الخاصة فيها إلى السوق المالي (هيئة الأوراق المالية) لتقوم بتحديد موعد لطرح اكتتابها الأولي لتصبح رسمياً شركة عامة.
بعد ذلك يحدد موعد لبدء المستثمرين بتقديم طلبات شراء الأسهم وعددها بسعر أسهم معين (في بعض الأحيان يعلن عن مجال سعري للسهم).
وبعدها تقوم الشركة بالإعلان عن عدد الأسهم التي تم بيعها عن القيمة السوقية التي وصلت إليها وعلى السعر الذي استقر السهم عليه ويبدأ المستثمرين بتداولها.
Ϟ ومضة للمستثمرϟ: يمكن أن يكون الاستثمار بالاكتتابات العامة الجديدة فرصة عظيمة لتربح المال منها، ولكنهُ استثمار يخضع إلى تقلب الأسعار ومخاطر لا بد من مراعاتها.
سعادة المستثمر اقرأ أيضا:
هل الاستثمار بالاكتتاب العام مربح؟
نعم يمكن للاستثمار بالاكتتابات العامة أن يكون جيداً، فهو يشبه معظم استراتيجيات الاستثمار التي يمكن لها أن تكون فرصة استثمارية كبيرة ولكن في نفس الوقت يمكنها أن تكون أسباباً للخسارة فهي لا تناسب الجميع.
وحتى تضمن من أنها تلائمك انصحك بالاطلاع على البيانات المالية لأي شركة ترغب في الاكتتاب في طرحها الاولي ويفضل أن تكون المعلومات التي قدمتها الشركة للسوق المالي والتي يتم غالباً الإعلان عنها.
اقرأ عن: قائمة الأسهم المباحة في السوق السعودي
ما الفائدة من الاكتتاب؟
يقدم الاكتتاب العديد من الفوائد للشركة، نلخصها في النقاط التالية:
- في حال لم تجد الشركة أموال كافية لتجسيد مشروع جديد، تطوير مشروع قائم، تجديد البنية التحتية أو حتى تسديد ديونها، فإن الاكتتاب يعتبر حلا مثاليا لها والمنقذ لها خصوصا في حالة وشوكها على الانهيار، إضافة إلى رفع رأس مالها.
- يسمح الاكتتاب للشركة بالدخول في مشاريع أو شراكة والحصول على نفوذ أكثر، وتحصل بدورها على خبرات وكفاءات اقتصادية مقابل ضمان مستحقاتهم من عائدات الاستثمار الناتج عن الاكتتاب الأولي.
- ارتفاع أسعار أسهم الشركة في البورصة بمجرد إعلانها موعد الاكتتاب، مما يعني ارتفاع أرباح المستثمرين، إضافة إلى حصول الشركة على نسبة كبيرة من عائدات الاكتتاب الأولي.
ما هو الفرق بين الاكتتاب و الأسهم؟
يتم الربط دوما بين الاكتتاب و الأسهم والخلط فيما بينهما، رغم كون لكل منهما وظيفة تختلف عن الأخرى تكمن في تعريف كل منهما.
معنى الأسهم
الأسهم هي عبارة عن أوراق مالية تمثل حصة أو جزء من الشركة، يتم تداولها في البورصة وبيعها للمساهمين الراغبين في الحصول على حصص في الشركة، مع إمكانية الحصول على جزء من أرباح الشركة، والتي تقوم بدورها في استغلال المال المحصل من بيع الأسهم في توسيع وتطوير نشاطاتها.
معنى الاكتتاب
الاكتتاب هو عملية طرح الشركة لجزء أو كامل أسهمها للأفراد أو الشركات من أجل شرائها، في أغلب الأحيان حين ترغب الشركة في الرفع من رأس مالها من المستثمرين، فتقوم بطرح أسهمها في سوق المالية أين يجب أن تستوفي بعض الشروط التي تضعها لجان البورصات والأوراق المالية، مع تحديد تاريخ ومدة الاكتتاب والسعر المناسب لأسهمها عن طريق استئجار بنك استثماري لتنفيذ العملية.
في حالة الاكتتاب تنتقل الشركة من كونها شركة خاصة إلى شركة عامة، وتصدر أسهمها للمستثمرين، وبعد انتهاء فترة الاكتتاب يتم إدراج الشركة في البورصة أين يتم تداول أسهمها المدرجة في الاكتتاب العام.
كيف احسب أرباح الاكتتاب؟
يتم تحديد سعر السهم عند الاكتتاب مسبقا، وتستفيد الشركة من أموال الاكتتاب في المرة الأولى فقط عند طرح الأسهم، وبعدها تصبح الأسهم ملكا للمساهمين ومسموح لهم تداولها في البيع والشراء بحرية ضمن أسواق تداول ثانوية، علما أن أسهم الشركة ستعرف ارتفاعا في البورصة بعد الاكتتاب.
